Sau khi Buôn Ma Thuột thất thủ, ngày 14/3/1975, Tổng thống VNCH Nguyễn Văn Thiệu cùng Thủ tướng Trần Thiện Khiêm, Đại tướng Cao Văn Viên - Tổng tham mưu trưởng quân đội VNCH từ Sài Gòn ra Cam Ranh họp với Thiếu tướng Phạm Văn Phú – Tư lệnh Quân đoàn II và Quân khu II VNCH. Tại cuộc họp này, Thiệu đã quyết định “rút lui chiến lược” khỏi Tây Nguyên để đưa quân về cố thủ đồng bằng duyên hải Trung bộ.
Bộ tư lệnh Quân đoàn II và Quân khu II quân đội VNCH chọn phương án rút lui theo Đường số 7 – con đường xấu, từ lâu không được sử dung, nhưng tạo được yếu tố bất ngờ. Lực lượng quân địa phương không được thông báo về cuộc triệt thoái để tiếp tục chống cự quân giải phóng, hòng giúp cho lực lượng chủ lực quân đội VNCH âm thầm rút lui.
Chiều 15/3, Quân đoàn II quân đội VNCH bắt đầu rút lui. Tuy nhiên, cuộc triệt thoái của địch trên Đường số 7 nhanh chóng trở nên hỗn loạn trong bối cảnh Thiếu tướng Phạm Văn Phú đã lên máy bay di tản trước về Nha Trang.
Tối 16/3, quân giải phóng triển khai lực lượng truy kích. Cán bộ, chiến sĩ của ta nhanh chóng hành quân gần 100km từ phía bắc thị xã Buôn Ma Thuột đến thị xã Cheo Reo để đón đánh địch.
Từ ngày 17/3 đến 24/3, Sư đoàn 320 phối hợp với các đơn vị bạn đã chặn đánh, tiêu diệt gần như toàn bộ lực lượng quân đội VNCH rút lui trên đường số 7. Quân giải phóng loại khỏi vòng chiến đấu 6 liên đoàn biệt động quân, 4 thiết đoàn, 1 liên đoàn công binh, 20 tiểu đoàn bảo an, cảnh sát dã chiến; bắt giữ 8000 tù binh; phá huỷ 1.400 xe các loại.
Cùng với cuộc truy kích trên Đường số 7, quân ta đã tiến công giải phóng thị xã Kon Tum (16/3), thị xã Pleiku (17/3), thị xã Gia Nghĩa (23/3)… Tới ngày 25/3, toàn bộ Tây Nguyên đã hoàn toàn giải phóng.
Với chiến thắng trên đường số 7, quân ta phá vỡ ý định co cụm về đồng bằng cố thủ của địch. Cuộc truy kích này góp phần quan trọng vào việc quân ta “xoá sổ” Quân đoàn II và Quân khu II của quân đội VNCH sau chiến dịch Tây Nguyên.
Ngoài ra, chiến thắng trên Đường số 7 cũng tạo điều kiện thuận lợi để quân ta tiến công xuống vùng đồng bằng ven biển Nam Trung Bộ và miền Đông Nam Bộ trong thời điểm cuối tháng 3, đầu tháng 4/1975.
